Бизнес планирование. БП. Стандарт и рекомендации по Морозовскому проекту

“Per aspera ad astra…»  — Сенека, «…sed nisi ad astra per aspera”  - МИФ

L61A8249

БИЗНЕС – ПЛАН  инвестиционного проекта…    Стандарт Морозовского проекта и рекомендации по разработке

 

  1. 1. СТРУКТУРА БИЗНЕС – ПЛАНА

 

ТИТУЛЬНЫЙ ЛИСТ БИЗНЕС-ПЛАНА.

МЕМОРАНДУМ О КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ.

АННОТАЦИЯ.

Дается самая краткая информация (информационное сообщение) о проекте.

Раздел 1. РЕЗЮМЕ .

В резюме указывается суть и эффективность проекта, обеспечение и механизм реализации, источники финансирования, возврат займа и гарантии.

Раздел 2. ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОТРАСЛИ

Описывается текущее состояние, организационная структура, учредители, персонал, достижения предприятия, место на рынке, основные клиенты и партнеры.

Раздел 3. ОПИСАНИЕ ПРОДУКЦИИ (УСЛУГ)

Описывается назначение и область применения, краткое описание и технические характеристики, указывается конкурентоспособность, патентоспособность и авторские права,   наличие и необходимость лицензии, сертификата качества, обеспечение требований экологичности и безопасности, условия поставки и упаковки, эксплуатации, гарантии и сервиса, утилизация после окончания эксплуатации.

Раздел 4. МАРКЕТИНГ И СБЫТ ПРОДУКЦИИ (УСЛУГ)

Рассматриваются требования потребителей к продукции, конкуренция, рынок сбыта продукции, система и каналы сбыта, стратегия продвижения на рынок и ценовая политика.

Раздел 5. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

Указывается месторасположение и земля, технология, качество и сертификация производства, циклограмма производства и реализации продукции (услуг), имеющиеся и необходимые производственные площади и помещения,   оборудование и инструмент, комплектующие и материалы, кадровое обеспечение, транспорт и связь, энергетическое и инженерное обеспечение, экологичность и безопасность производства.

Раздел 6. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН

Показывается команда управления проектом и ведущие специалисты, правовое обеспечение, партнеры   по реализации проекта, имеющиеся или возможные поддержка и льготы, организационная структура и график реализации проекта.

Раздел 7. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

Даются нормативы для финансово-экономических расчетов, приводятся прямые (переменные) и постоянные затраты на производство продукции, калькуляция себестоимости продукции,  потребность в оборотных средствах,  смета расходов на реализацию проекта, потребность и источники финансирования, расчитывется таблица расходов и доходов, поток реальных денег (поток наличности), прогнозный баланс.

Раздел 8. НАПРАВЛЕННОСТЬ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРОЕКТА

В разделе указывается  направленность  и  значимость  проекта, показатели эффективности его реализации.

Раздел 9. РИСКИ И ГАРАНТИИ

Показываются предпринимательские риски и форс-мажорные обстоятельства, приводятся гарантии возврата средств партнерам и инвесторам.

ПРИЛОЖЕНИЯ К БИЗНЕС-ПЛАНУ

Включают в себя документы, подтверждающие или дополняющие информацию, которая содержится в бизнес-плане.

 

 2. ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ РАЗРАБОТКИ  БИЗНЕС – ПЛАНА

 

Перед составлением бизнес-плана надо убедиться в перспективности бизнес-идеи.

Разработка даже самого маленького бизнес-плана, сбор необходимых документов, оформление занимают около двух недель довольно напряженной работы, а средний и крупный бизнес-план — месяц и более.

Серьезные инвесторы требуют, чтобы бизнес-план им представлялся лично руководителем предприятия, что требует его активного участия в разработке бизнес-плана даже в случае привлечения внешних разработчиков. Повышает шансы в поиске партнеров и инвесторов наличие в составе предприятия команды, разрабатывающей бизнес-план и готовой его реализовать.

Непосредственно начать разработку бизнес-плана необходимо с разработки раздела   «Описание   продукции   (услуги)»,   уделяя   особое   внимание конкурентоспособности    и    патентно-лицензионным    вопросам.    Затем разрабатывается раздел «Маркетинг и сбыт продукции (услуг)» с определением рынка и объемов сбыта. Эти два раздела являются ключевыми — без решения вопроса сбыта продукции разработка остальных во многом является «построением замка на песке».

Не надо жалеть времени на первичный сбор и анализ информации, так как вероятнее всего вам придется составить несколько вариантов бизнес-плана для различных инвесторов.

И, конечно, особое внимание необходимо уделить эффективности реализации проекта, возможным рискам и гарантиям возврата инвестиций.

 

Последовательность шагов.

  1. Сбор и анализ информации о продукции (услуге) («Описание продукции (услуги)»)
  2. Сбор и анализ информации по рынку сбыта («Маркетинг и сбыт продукции (услуг)»)
  3. Анализ состояния и возможностей предприятия и перспективности отрасли («Описание предприятия и отрасли»)
  4. Определение потребности и путей обеспечения площадями, обору­дованием, кадрами и другими ре­сурсами (Производственный план)
  5. Расчет потребного капитала и источников финансирования («Финансовый план»)
  6. Определение направленности и масштабности  проекта,  расчет эффективности (» Направленность и эффективность проекта»)
  7. Разработка организационной структуры, правового обеспечения и графика реализации проекта («Организационный план»)
  8. Решение вопроса   рисков   и гарантий («Риски и гарантии»)
  9. Подбор материалов и составление приложений («Приложения»)
  10. Составление краткого содержания проекта («Резюме»)
  11. Составление аннотации на проект («Аннотация»)
  12. Оформление титульного листа

 3. ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ (основные и схематичные)

 

ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ ТИТУЛЬНОГО ЛИСТА БИЗНЕС-ПЛАНА

Титульный лист бизнес-плана не должен содержать излишних подробностей, должен быть лаконичным и привлекательным.

На титульном листе целесообразно указывать данные адресата, которому он направляется.

Очень важно дать проекту краткое название, которое затем может появиться наружной вывеске предприятия, в рекламных материалах, на упаковке и т.д., дет жить вместе с бизнесом. Хорошее   название  должно соответствовать тему роду занятий, указывать на вас, ваш бизнес или месторасположение, вызывать положительные эмоции как на титульном листе бизнес-плана, так и, возможно, в последствии везде, где он может попасться на глаза тому, кто способен повлиять на судьбу вашего начинания.

 

ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОБЕСПЕЧЕНИЮ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ БИЗНЕС-ПЛАНА

Меморандум о конфиденциальности составляется в целях предупреждения лиц, ознакамливающихся с бизнес-планом, о конфиденциальности содержащейся в нем информации.

В меморандуме может содержаться напоминание о том, что знакомящийся с бизнес-планом берет на себя ответственность и гарантирует нераспространение содержащейся в нем информации без предварительного согласия автора.

Может быть указано о запрете копирования всего бизнес-плана или отдельных его частей для каких-либо целей или о запрете передачи третьим лицам.

Также в нем может содержаться требование о возврате автору бизнес-плана, если он не вызывает интереса инвестировать средства в его реализацию.

 

ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ АННОТАЦИИ БИЗНЕС-ПЛАНА

Бизнес-план — довольно  объемный документ  и  для первичного ознакомления с вашим проектом абсолютно неприемлем, так как, скорее всего, вы будете обращаться к лицам, к которым такие же проекты идут потоком, и необходимо убедить их за несколько минут в перспективности вашего бизнес-плана.

Рекомендуется предоставлять дозированную информацию:

Аннотация (0,5-1 стр.) — для высшего руководства, письменных обращений, рекламных объявлений;

Резюме   (1-3 стр.) — в качестве дополнительной информации для ознакомления с бизнес-планом;

Бизнес-план (15-30 стр. без приложений) — для подробного изучения вашего проекта специалистами инвестора и экспертами.

Аннотация должна быть составлена так, чтобы первично знакомящийся с вашим проектом нашел ответы на вопросы: кто, что, почему, когда, где, как.

 

Аннотация может состоять из следующих обозначаемых позиций:

Предприятие____________________________________

Адрес__________________________________________

Телефон______________________   Факс____________

Руководитель предприятия________________________

Суть предлагаемого проекта и место реализации______

Результат реализации проекта _____________________

Общая стоимость проекта_________________________

Необходимые (привлекаемые) финансовые ресурсы___

Срок окупаемости проекта________________________

Ожидаемая среднегодовая прибыль_________________

Предлагаемая форма и условия участия инвестора____

Возможные гарантии по возврату инвестиций________

 

Раздел 1.

ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ РЕЗЮМЕ БИЗНЕС-ПЛАНА

Бизнес-план предназначен для потенциальных инвесторов, которые, как правило, очень занятые, да вдобавок через них ежедневно проходит не один бизнес-план.

Они хотят выяснить:

-в чем суть вашего проекта и его потенциальная эффективность,

-кто и как будет реализовывать проект,

-сколько денег вы просите и источник(и) финансирования,

-как собираетесь возвращать,

-какое обеспечение займа можете представить.

С первых слов они должны убедиться в экономической эффективности и реализуемости проекта.

Основное требование к резюме — простота и лаконичность изложения, минимум   специальных   терминов. Объем   не   должен   превышать 2-3 машинописных страниц.

Необходимо добиться  запоминаемого резюме: в нем можно поместить рисунок или фотографию изделия, изображение или схему здания.

Резюме составляется на основе следующих разделов бизнес-плана:

Суть проекта —    раздел 4 «Анализ рынка и стратегия маркетинга»;

раздел 3 «Описание продукции (услуг);

раздел 5 «Производственный план»;

Эффективность проекта — раздел 8 «Направленность и эффективность проекта»;

Сведения о фирме —      раздел 2 «Сведения о предприятии и отрасли»;

Команда управления —    раздел 6 «Организационный план»;

План действий —         раздел 6 «Организационный план»;

Финансирование —       раздел 7 «Финансовый план»;

Планы возврата —        раздел 7 «Финансовый план»;

Гарантии возврата —      раздел 9 «Риски и гарантии».

 

Раздел 2.

ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ РАЗДЕЛА «СВЕДЕНИЯ О ПРЕДПРИЯТИИ И ОТРАСЛИ».

Раздел должен убедить инвестора в надежности и перспективности предприятия, предлагающего проект. Он должен содержать следующую информацию:

— общие сведения (когда, где и кем учреждено, численность работников, уставный фонд, основные и оборотные средства, взаимодействие с другими структурами и др.),

— история предприятия (динамика развития предприятия, его связи, важнейшие события и успехи);

— финансово-экономические показатели (объем производства и продаж, прибыль);

— месторасположение и взаимосвязи (характеристика, достоинства и недостатки);

— структура управления;

— кадровый состав (квалификация и опыт работы команды управления и ведущих специалистов, требования к персоналу, образование);

— направления деятельности и опыт (направления деятельности, достигнутые успехи, реализуемые и реализованные проекты);

— перспективы развития (направления);

— вклад в развитие региона, общественная и социальная активность (роль в экономике региона, участие в решении региональных проблем, спонсорство и благотворительность, участие в общественных объединениях — союз предпринимателей и т.п.).

 

Раздел 3.

ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПИСАНИЮ ПРОДУКЦИИ (УСЛУГ).

Любой предпринимательский проект базируется на той продукции (услуге), которая будет предложена потребителю (покупателю) и принесет прибыль предпринимателю.

Основой основ предпринимательской деятельности является знание того, что получит покупатель за свои деньги — потребительские характеристики продукции (услуги) и их преимущества перед конкурентами.

Необходимо наглядное и убедительное представление товара или изделий (услуг), произведенных с помощью вашей технологии. Лучше всего, если это будет натурный образец, его фотография, рисунок или же его описание, раскрытие идеи, замысла.

В бизнес-плане дается описание по каждой продукции (услуге) отдельно.

Содержание информации о продукции:

  • Наименование продукции, товара, услуги;
  • Назначение и область применения, перспективность выпуска;
  • Возможность экспорта или импортозамещение;
  • Краткое описание и основные характеристики;
  • Конкурентоспособность (основные показатели, сильные стороны конкурентов);
  • Степень готовности (только идея, научно-техническая документация, макет);
  • Патентоспособность и авторские права;
  • Наличие и необходимость лицензии;
  • Наличие сертификата качества;
  • Безопасность и экологичность;
  • Условия поставки;
  • Упаковка;
  • Гарантии (гарантийный срок, виды гарантии);
  • Сервис (предпродажное, послепродажное обслуживание);
  • Эксплуатация (консультации, обучение);
  • Особенности налогов;
  • Наличие льгот.

NB!!!

 Начиная с данного раздела и в каждом из последующих разделов и подразделов дается

анализ рисков, затрат и сроков с точки зрения мер предупреждения и возможностей сокращения затрат и сроков.

 

 

Раздел 4.

4.1 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ТРЕБОВАНИЙ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ К ПРОДУКЦИИ (УСЛУГАМ)

Информация раздела призвана убедить инвестора в существовании рынка сбыта для вашей продукции (услуг) и в вашей способности ее продавать.

Маркетинг :

— процесс создания и удержания рынка, процесс привлечения и удержания потребителей (покупателей) для вашей продукции (услуг);

— процесс постоянного выявления потребностей ваших клиентов (постоянно эволюционирующий спрос) и удовлетворение этих потребностей при обеспечении соответствующей прибыли для вашего дела.

 

Потребители (покупатели) характеризуются местом в цепочке реализации:

- оптовые покупатели - покупают товар для его перепродажи партиями в розничную торговлю (крупный, средний и мелкий опт);

- розничные продавцы — покупают товар для его продажи конечным потребителям;

- конечные потребители - предприятия или отдельные граждане, использующие товар для удовлетворения своих потребностей.

 

Также различаются потребители (покупатели):

- предприятия характеризуются отраслью производства, типом рынка, месторасположением, типом предприятия и его возрастом, размером предприятия, численностью работников, приоритетами руководства;

- население (отдельные граждане) характеризуется возрастом, полом, социальной группой, национальностью, уровнем доходов, жизненным стилем, хобби, мотивацией покупок.

 

Среди потребительских характеристик товара можно выделить такие, как внешний вид (привлекательность), назначение, цена, прочность (срок службы), безопасность пользования, удобство (комфортность). Конечно, для каждого товара, для каждой группы потребителей они имеют свою приоритетность.

 

4.2 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРОЕКТА

Конкуренция является неотъемлемой частью рынка, даже если конкурентов сейчас нет, то они неминуемо появятся, если ваш бизнес будет успешным.

Можно многому научиться у конкурентов, раньше вас пришедших на рынок, а также у тех, кто аналогичным бизнесом занимается   в другом городе. Информацию можно собрать как косвенным путем, так и путем обращения к ним с вопросами (конечно, не на все вопросы они ответят, особенно если почувствуют в вас конкурента).

 

Среди показателей, рассматриваемых при анализе конкурентоспособности, можно отметить такие, как:

  • качество продукции,
  • ассортимент,
  • реклама,
  • доступность,
  • сервис продажи,
  • гарантии,
  • обслуживание покупателей,
  • уровень продавцов.

За основу рекомендуется принять:

  • требования покупателей к товару,
  • мнения покупателей о конкурентах,
  • уровень технологии,
  • квалификацию персонала,
  • финансовые возможности.

 

4.3 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ РЫНКА СБЫТА ПРОДУКЦИИ (УСЛУГИ)

В процессе определения рынка сбыта необходимо:

— оценить потенциальную емкость рынка;

— оценить потенциальную сумму продаж;

— оценить свою долю на рынке (объема продаж).

Подтверждением обоснованности и реальности рынка сбыта являются:

— материалы маркетингового исследования;

— протоколы о намерениях приобретения продукции;

— договора на поставку продукции (оказание услуг).

 

4.4 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ЦЕНЫ ПРОДУКЦИИ (УСЛУГИ)

Именно цена продажи продукта (услуги) определяет, в конечном счете, величину прибыли и доходность проекта. Необходимо обеспечить увязку параметров «цена — качество — рентабельность».

При этом рекомендуется действовать в следующей последовательности:

  1. Определить связку «Потребительская ценность — приемлемая цена». Например: товар массового спроса — низкая цена, престижный товар — высокая цена,…).

Определение цены продукции зависит от целого ряда воздействующих факторов: от этапа развития экономики и степени зрелости рынка, от типа рынка, от стратегии фирмы и ее финансовых возможностей, от времени присутствия фирмы на данном рынке и т.д. Тем не менее, существуют общие законы ценообразования, которые продиктованы законами рынка:

 

ЦЕНА

Низкое качество,

Высокая цена,

Новый товар на рынке

 

 

Высокое качество,

Высокая цена,

Престижный (элитарный) товар

 

 

 

 

 

КАЧЕСТВО

Низкое качество,

Низкая цена,

Массовый товар (низкая гамма)

 

 

Высокое качество,

Низкая цена,

Сезонная распродажа

  1. Как на рынке идет ценообразование, кто диктует цены (производитель или покупатель, если производитель, то кто и какая его ценовая политика в потенциале)
  2. Определить цель, достижению которой должно способствовать ценообразование (например, захват рынка у конкурентов с помощью демпинговых цен, максимизация прибыли и др.)
  3. Определить диапазон цен: минимально допустимая цена — максимально возможная цена (минимальную цену лучше всего определит бухгалтер на основе учета издержек, а максимальную — специалист по сбыту)
  4. Обеспечить гибкость ценообразования, в том числе: сезонность, льготы, продажу в кредит и т.п.

 

4.5 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ СИСТЕМЫ И КАНАЛОВ СБЫТА ПРОДУКЦИИ

Система, обеспечивающая поставку товара от места производства к месту продажи или потребления, в общем случае включает в себя:

-упаковку;

-складирование в месте производства;

-комплектование для отправки;

-транспортировку к месту продажи;

-сервис, оказываемый при продаже;

-продажу.

 

Продажа может быть осуществлена через:

-магазин розничной торговли;

-мелкооптовые базы или магазины;

-разъездную службу (агенты, коммивояжеры) и др.

 

4.6 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ФОРМИРОВАНИЮ СТРАТЕГИИ ПРОДВИЖЕНИЯ НА РЫНОК

Это должна быть стратегия, обращенная на потребителя (покупателя) основанная на принципах:

-«Все во имя клиента»;

-«Клиент всегда прав».

Эти принципы должны стать неотъемлемой частью деятельности предприятия,  каждого его сотрудника.

Среди путей привлечения потребителей (покупателей, клиентов) можно выделить следующие:

— рекламная компания через СМИ (газеты, радио, телевидение);

— бесплатное  предоставление  образцов для рекламы  (спортсменам спортивная одежда, актерам-одежда, прически и т.п., в местах большого скопления посетителей — оргтехника);

— рассылка рекламных сообщений потенциальным потребителям;

— установка рекламных щитов;

— распространение рекламных объявлений;

— участие в выставках;

— участие в конкурсах.

 

При реализации продукции необходимо разработать план рекламной компании.

 

4.7 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ЦЕНОВОЙ ПОЛИТИКИ

В разделе дается информация по каждому продукту отдельно о ценах и тенденциях их изменений, условиях продажи товаров или оказания услуг, a также других данных, относящихся к маркетинговой политике фирмы.

Дается индивидуальная стратегия реализации продукции и услуг. При разработке стратегии продаж следует особо учитывать временные факторы, такие как:

— время реализации продукта (услуги);

— время задержки платежа после поставки продукции;

— условия оплаты продукта или услуги потребителем (по факту, авансовые продажи, с предоплатой, или в кредит).

 

Необходимо   для стимулирования спроса наряду с другими мерам использовать льготные условия оплаты, но в условиях инфляции это может оказаться слишком рискованным.

Периодичность выплат кредита указывается следующая: в конце, месяц, квартал или год.

Если некоторые товары или услуги облагаются какими-либо специальными налогами, ставка НДС для них отлична от указанной в разделе «НАЛОГИ» указать эти особенности.

 

Раздел 5

5.1 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫБОРУ МЕСТОРАСПОЛОЖЕНИЯ И ОБЕСПЕЧЕНИЮ ЗЕМЛЕЙ

Месторасположение   предприятия   во   многих   случаях   является определяющим для успеха проекта.

Руководствуются, как правило, объективными (климат, инфраструктура и т.д.) и субъективными (личные привязанности, имеющаяся земля и т.д.) факторами.

Особое внимание следует уделять наличию транспортных связей (автомобильного, железнодорожного транспорта и др.), инженерных сетей (электроэнергия, вода, тепло, канализация, связь и др.), ресурсов и их поставщиков (комплектующие, сырье и материалы, кадры и др.), а также потребителей (рынок сбыта).

 

5.2 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ТЕХНОЛОГИИ, КАЧЕСТВУ И СЕРТИФИКАЦИИ ПРОИЗВОДСТВА

Стабильность выпуска продукции, особенности выхода на зарубежный рынок сбыта, зависят от уровня технологии производства, его сертификации, уровня квалификации и аттестации исполнителей.

 

5.3 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ЦИКЛА ПРОИЗВОДСТВА И РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКТА (УСЛУГИ)

На эффективность проекта существенное влияние оказывает продолжительность технологического цикла производства и реализации продукции с момента начала изготовления до момента реализации потребителю (покупателю).

В общем случае технологический цикл состоит из следующих операций:

— заготовительные (подготовительные) работы;

— изготовление деталей, узлов;

— технологические перерывы (пролеживание);

— сборка;

— контроль качества;

— хранение;

— транспортировка;

— реализация.

Особо следует отметить, что целью любого проекта является не изготовление продукции «на склад» — ее омертвение, а ее реализация — получение оплаты.

Во многих случаях собственно производство продукции (услуг) занимает менее 1/4-1/3 общей продолжительности технологического цикла производства и реализации продукции (услуг).

 

5.4 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПИСАНИЮ ПОТРЕБНОСТЕЙ В ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ПОМЕЩЕНИЯХ И ПЛОЩАДЯХ

Потребность  в площадях определяется,  как правило,  после разработка технологического процесса производства продукции, товаров и услуг.

В общем случае могут понадобиться:

-складские помещения (теплые или холодные, открытые или закрытые);

-производственные (высота потолка, проемы ворот, наличие грузоподъемных механизмов и др.);

-технологические (для насосов, вентиляторов, котельные и др.);

-офисные (административный аппарат, инженерно-технические работники);

-гараж;

-вспомогательные (раздевалки и др.).

Обеспечение площадями и помещениями возможно за счет различных источников:

-имеющихся собственных или арендуемых (срок аренды),

-реконструкции имеющихся,

-строительства новых,

-приобретения готовых,

-заключения договоров на аренду,

-поиска партнеров с необходимыми площадями и помещениями.

 

5.5 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ НЕОБХОДИМОГО ОБОРУДОВАНИЯ, ОСНАСТКИ И ИНСТРУМЕНТА

Под оборудованием и инструментом понимается собственно оборудование и инструмент, а также оснастка, необходимая для технологического процесса производства продукции.

Указываются тип, марка оборудования, его основные характеристики, в том числе вес, необходимые площади для установки.

Основные пути обеспечения получения  оборудования:  собственное, арендуемое, лизинг.

Условия: гарантии, ремонт, обслуживание, обеспечение запчастями, вспомогательными материалами и т.д.

Срок поставки указывается в месяцах с даты начала реализации проекта.

 

5.6 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ПОТРЕБНОСТЕЙ В КОМПЛЕКТУЮЩИХ И МАТЕРИАЛАХ

Комплектующие и материалы используются собственные или приобретаются у местных производителей, оптовиков (крупными партиями) или продавцов (небольшие количества).

При выборе поставщиков особое внимание рекомендуется уделять экономичности (отпускная цена и транспортные расходы), надежности (постоянное наличие у поставщика), комплектности (максимальный ассортимент у одного поставщика), условиям оплаты (наличные, предоплата, в кредит или др.).

 

5.7 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО КАДРОВОМУ ОБЕСПЕЧЕНИЮ ПРОЕКТА

В любом деле, а особенно в бизнесе, «кадры решают все». Подчас деньги даются не столько под проект, сколько под команду. Поэтому желательно, чтобы ключевые фигуры были определены (а еще лучше, имелись) персонально.

Источниками пополнения могут быть:

-центры занятости населения;

-собственная база данных кандидатов на работу;

-различные коммерческие структуры по подбору кадров;

-рекламные объявления (приглашения на работу);

-изучение объявлений в прессе (ищу работу);

-учебные заведения;

-ваши знакомые.

Центры занятости населения могут не только подобрать кандидатуры провести их тестирование, оплатить их обучение (переобучение), оказать финансовую поддержку.

 

5.8 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ПОТРЕБНОСТИ В ТРАНСПОРТЕ, СВЯЗИ, ЭНЕРГЕТИЧЕСКОМ И ИНЖЕНЕРНОМ ОБЕСПЕЧЕНИИ

Как правило, в ходе разработки предпринимательского проекта возникает необходимость  определения  потребности  в  транспортных  средствах и источниках обеспечения, в том числе грузовых и легковых автомашинах, железнодорожном, водном и воздушном транспорте.

Также для оперативного решения производственных, сбытовых и финансовых вопросов необходимо определить потребность в средствах связи и, прежде всего, в телефоне (радиотелефоне), факсе, пейджере, компьютерной связи.

Транспортные средства и средства связи могут быть как собственные, так и арендованные или используемые при необходимости (по разовым заявкам).

Значительное влияние на стоимость и сроки реализации проекта оказывает наличие необходимого энергетического и инженерного обеспечения, к которому относятся: электроэнергия, вода, горячая вода, газ, отопление, сжатый воздух, канализация, очистные сооружения, ремонт и обслуживание оборудования, дороги, подъезды.

 

5.9 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ЭКОЛОГИЧНОСТИ И БЕЗОПАСНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА

В настоящее время идет постоянное ужесточение требований по обеспечению экологичности производства для окружающей среды и безопасности для работающих.

Непроработанность в проекте этих вопросов в лучшем случае вызовет большие расходы на штрафы и другие выплаты, а в худшем может привести к остановке (закрытию) предприятия.

 

Раздел 6.

6.1 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОДБОРУ КОМАНДЫ ПО РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Команда, реализующая проект, является ключом к успешной реализации проекта.

Инвесторы отдают предпочтение сформировавшейся команде руководителей и ключевых специалистов, сочетанию в них технических, управленческих, коммерческих и деловых навыков, их образованию и опыту работы, имеющимся достижениям.

 

6.2 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПРАВОВОМУ ОБЕСПЕЧЕНИЮ ПРОЕКТА

В разделе указываются законодательные, нормативные и другие документы, имеющие правовую силу и отношение к данному проекту, в том числе:

— устав предприятия;

— учредительный договор;

— лицензия на право проведения работ;

— патенты (авторское право);

— сертификат качества продукции;

— сертификат уровня производства;

— международная, федеральная, региональная или местная программы;

— законодательные акты и другие решения органов власти;

— особенности налогообложения;

— договора, в том числе аренды, купли, продажи;

— гарантийные письма.

 

6.3 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОДБОРУ ПАРТНЕРОВ ДЛЯ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Наиболее часто встречаются следующие партнеры по реализации проекта:

-маркетолог,

-юрист,

-инвестор,

-снабженец,

-производитель,

-рекламный агент,

-сбытовик,

-продавец,

-специалист сервиса для покупателя.

 

Какой партнер ненадежен?

-репутация которого неизвестна («темная лошадка»);

-показывает себя более компетентным, чем есть (очковтиратель);

-не желает учитывать Ваши интересы (эгоист);

-изменяет свои решения («флюгер»);

-не держит свое слово (не джентльмен);

-предъявляет необоснованные претензии (хапуга);

-всегда все знает (верхогляд).

 

6.4 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОДДЕРЖКЕ И ЛЬГОТАМ ПРОЕКТА

Успеху проекта и его привлекательности для партнеров и инвесторов способствует наличие поддержки и льгот. К их числу можно отнести:

— первоочередное выделение земли, помещений и др.;

— предоставление длительной аренды;

— налоговые льготы;

— протекционизм государства отечественным производителям (ограничение импорта);

— экспортные льготы;

— льготные кредиты;

— возможности списания средств (кредитов) при решении определенных задач, выполнение условий;

— участие в финансировании проекта.

 

6.5 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОРГАНИЗАЦИОННОЙ СТРУКТУРЕ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

При   формировании   структуры   управления   необходимо   учесть индивидуальные и групповые интересы всех участников проекта (в том числе партнеров и инвесторов), их опыт и традиции, социально-психологические особенности.

Большое значение имеет организация деятельности управленческой команды, распределение (баланс) и механизм реализации обязанностей,  прав и ответственности, принципы взаимодействия, взаиморасчетов с предприятиями-партнерами.

Организационная структура и механизм ее функционирования должны способствовать:

— сотрудничеству участников реализации проекта в достижении поставленных целей с минимальными затратами;

— созданию условий для производства высококачественной и конкурентоспособной продукции;

— разработке, освоению и продвижению на рынок новых видов продукции.

Необходимо предусмотреть форму юридического обслуживания проекта, юридической защиты Ваших интересов, а также предусмотреть привлечение необходимых консультантов.

 

6.6 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ ГРАФИКА РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА И ХАРАКТЕРИСТИКИ АКТИВОВ

График реализации проекта — необходимая часть бизнес-плана, показывающая профессионализм управленческой команды и ее готовность к реализации проекта.

График реализации проекта позволяет контролировать важнейшие работы и ключевые события реализации проекта, предусматривать возможные сбои и уменьшать риски.

Особое значение имеет объективно установленная продолжительность каждой работы, а также их взаимосвязь.

При наличии определенных связей между работами указываются различные условия их взаимодействия между собой:

— «финиш-старт» (FS) за окончанием одной работы сразу же или через установленный промежуток времени следует начало другой;

— «старт-старт» (SS) вместе с началом одной работы или через установленный промежуток времени следует начало другой;

— «финиш-финиш» (FF) окончание одной из работ должно быть одновременно или через установленный промежуток времени после окончания другой.

Основой инвестиционного плана является установление параметров соотношений «этап», «объект», «тип актива», «способ учета затрат».

 

Этап проекта Объект Тип актива Способ учета затрат
1. Разработка технического задания Техническое задание Др. активы Амортизация 20 лет
2. Приобретение земли Участок земли Земля Не амортизируется
3. Изготовление фундамента здания Производственный корпус Здание Амортизация 50 лет
4. Строительство корпуса здания
5.  Подготовка производства продукта Затраты по подготовке производства Предоплаченные издержки Затраты будущих периодов

 

Каждому этапу должен соответствовать всего один объект инвестирования, а каждый объект должен быть отнесен только к определенному типу актива. Объект может включать в себя несколько этапов работ проекта.

В системе предусмотрены следующие типы активов, которым дается характеристика: земля, здания и сооружения, оборудование, другие нематериальные активы, предоплаченные расходы.

 

Раздел 7

7.1 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ НОРМАТИВОВ ДЛЯ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ РАСЧЕТОВ

  1. Bce финансовые операции, проводимые на внутреннем рынке, включая по­ступления от реализации продукции и затраты на приобретение на внутреннем рынке сырья, материалов и комплектующих изделий, привлечение акционерного или заемного капитала, а также оплату услуг рекомендуется проводить в рублях.

Платежи по экспортно-импортным операциям, а также операции по при­влечению капитала и займов в иностранной валюте, будут осуществляться во вто­рой валюте для внешнего рынка (доллары США или другая валюта).

  1. При проведении расчетов в твердых ценах (все расчеты проводятся в долла­рах США) показатели эффективности проекта отличаются от расчетов, проведен­ных в реальных ценах в несколько раз, а то и на порядок. Темпы падения/роста курса валюты Вы назначаете сами по годам проекта. В случае задержек платежей на внутренних и внешних рынках Вам также необходимо их указать.

Основной особенностью проведения финансовой деятельности на территории России является существенное значение временного фактора, поскольку поку­пательная способность рубля изменяется в том числе в  связи с  инфляционными процессами..

  1. Перечень налогов может устанавливаться в соответствии с действующей системой налогообложения. Здесь важно «принять к учету» все. В качестве примера, можно привести налоги в РФ по состоянию, скажем, на 01.07.95 (очевидно, что их систему необходимо актуализировать на каждый данный момент):

налог на прибыль — 35 %,

налог на добавленную стоимость и спецналог — 21,5 %,

выплаты в фонд социального страхования — 5,4 %,

выплаты в фонд медицинского страхования — 3,6 %,

выплаты в фонд занятости — 2,0 %,

выплаты на нужды образования — 1,0 %,

транспортный налог — 1,0 %,

выплаты в жилищный фонд — 1,5 %,

налог на пользователей дороги 0,8 %,

налог на имущество (оборудование) — ежегодно 1,5 %,

налог на имущество (здание) — ежегодно 1,5 %,

  1. Рекомендуется указать проведение расчетов по следующим статьям облагае­мым налогом: прибыль (балансовая, валовая), активы (земля, здания, оборудова­ние), оборот, экспорт, запасы, зарплата, добавленная стоимость.
  2. Темпы инфляции в настоящее время являются неоднородными и поэтому желательно назначить их на разные объекты инфляции каждому свои:

— сбыт (изменение цен на продукцию или услуги);

— прямые издержки (изменение стоимости сырья, материалов и комплектующих изделий);

— общие издержки (изменение уровня затрат на оплату постоянных издержек);

— заработная плата (изменение уровня оплаты труда);

— недвижимость (изменение стоимости основных фондов предприятия);

— энергоносители (изменение стоимости электроэнергии, топлива и т.п.).

  1. Инфляцию необходимо брать не среднестатистическую по России, а конкретную в конкретном регионе. За базу принимать последние 0,5 года.
  2. Финансово-экономические расчеты обычно производятся на первый год с периодом в один месяц, в последующий — квартал, а затем по годам.

 

7.2 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ РАСХОДОВ НА ПЕРСОНАЛ

К издержкам на персонал можно отнести:

а) затраты на персонал управления (директор, главный инженер, начальник производства, бухгалтеры, плановики и т.д.),

б) затраты на   производственный персонал   (конструкторы, технологи, ремонтные рабочие и т.д.),

в) затраты на персонал по маркетингу.

 

7.3 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ПРЯМЫХ (ПЕРЕМЕННЫХ) РАСХОДОВ (ИЗДЕРЖЕК) НА ПРОИЗВОДСТВО ПРОДУКЦИИ

1.Составляется по каждому продукту (товару, услуге) отдельно. К прямым издержкам относятся такие издержки, объем которых зависит от объема производства продукции.

2.По каждому продукту в таблице указываются подразделы:

— материал,

— комплектующие изделия,

— сдельная зарплата,

— другие прямые издержки.

3.Цена указывается в рублях, если материал приобретается на внутреннем рынке, или в долларах, если на внешнем.

4.Указывается один из следующих периодов (регулярность) выплаты зарплаты: декада, месяц , квартал , год.

5.Указывается конкретный вариант выплаты НДС: стандартный, другой, без НДС.

6.В расчетах учитывается величина страхового и динамического запасов материалов:

— величина страхового запаса указывается в % от месячной потребности в материалах, его размер зависит от надежности поставщика;

— динамический запас указывается в количестве дней, на которое формируется запас ресурса, исходя из производственного цикла изготовления  продукции, периодичности и сроков поставки.

Также указывается характер использования запаса в производственном цикле: равномерно, в начале, в конце, в период с ___ по ___ мес.

7.По статье «Зарплата» указывается наименование производственной операции, выполняемой рабочим, получающим сдельную заработную плату в зависимости от объема производства.

8.На сдельную зарплату, как правило, при расчетах распространяются все налоговые отчисления, заданные в разделе «Налоги».

  1. При необходимости устанавливается специальный режим налогообложения по каждой статье затрат — указывается в % величина налога, отнесенного к общим издержкам, а также выбирается регулярность выплат.

Без специального указания в расчетах учитывается стандартный НДС. В случае необходимости указывается другая величина НДС или eе отмена.

 

7.4 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ПОСТОЯННЫХ РАСХОДОВ НА ПРОИЗВОДСТВО ПРОДУКЦИИ

1.В данном разделе указываются общие (постоянные) издержки (еще их называют накладные расходы), которые могут быть отнесены к определенному периоду времени производственной деятельности предприятия, реализующего проект.

  1. К общим (постоянным) издержкам можно отнести:

а) затраты на управление   (коммунальные услуги, почта, связь, факс, командировки и т.п.),

б) затраты на производство (аренду помещений и оборудования, ремонт и обслуживание оборудования, топливо,  электроэнергия,     вспомогательные материалы и т.п.)

в) затраты на маркетинг   ( реклама, мероприятия по продвижению продукции, ее сбыт, реализацию и т.п.).

З. При   необходимости   устанавливается       специальный   режим налогообложения по каждой статье затрат — указывается в % величина налога, отнесенного к общим издержкам, а также выбирается регулярность выплат.

Без специального указания  в расчетах учитывается стандартный НДС. В случае необходимости указывается другая величина НДС или его отмена.

 

7.5 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ

Себестоимость продукции (услуги) может определяться одним из двух основных методов:

-составление калькуляции себестоимости по калькуляционным статьям затрат;

-расчет по формуле

                                             прямые (переменные) расходы + постоянные (накладные) расходы

Себестоимость = —————————————————————————————————————

                                                                                     объем производства

Калькуляция, в общем случае, составляется по следующим калькуляционным статьям (с расшифровкой по каждой статье):

— сырье и материалы ;

— покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты и услуги кооперированных предприятий ;

— возвратные отходы ;

— топливо и энергия на технологические цели ;

— зарплата основная ;

— зарплата дополнительная ;

— начисления на зарплату ;

— общепроизводственные расходы ;

ИТОГО:   производственная себестоимость ;

внепроизводственные расходы ;

ИТОГО:  коммерческая себестоимость.

 

В графе «Наличие расшифровки затрат» указывается по каждой статье соответствующий раздел (подраздел) бизнес-плана, приложение к нему или другой документ.

 

7.6 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ СМЕТЫ ЗАТРАТ НА ПРОЕКТ

В общем случае смета затрат на проект составляется по следующим статьям:

-приобретение оборудования ;

-изготовление нестандартного оборудования ;

-проектные работы ;

-строительно-монтажные работы ;

-обучение и переобучение персонала;

-материалы и комплектующие на производство ;

-топливо и энергия на производственные нужды ;

-аренда помещений ;

-аренда оборудования ;

-основная зарплата ;

-дополнительная зарплата ;

-начисления на зарплату ;

-возврат займа ;

-процент за кредит ;

-общепроизводственные расходы ;

-внепроизводственные расходы ;

-прочие расходы ;

-прибыль.

 

В графе «Наличие расшифровки затрат» указывается по каждой стати соответствующий раздел (подраздел) бизнес-плана, приложение к нему или другой документ.

 

7.7 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

«Отчет о прибылях и убытках» отражает операционную (производственную) деятельность предприятия и показывает ее эффективность (покрытие производственных затрат доходами от реализации произведенной продукции или услуг), полученную прибыль.

Для построения таблицы «Отчет о прибылях и убытках» требуются следующие данные:

-из плана продаж — выручка от реализации продукции и услуг, потери при продажах по годам (при этом отражается суммарная величина объема продаж в стоимостном выражении);

-из плана издержек — сумма переменных издержек с учетом плана производства за расчетный период времени (месяц, квартал, год);

-из плана издержек — сумма общих (операционных, торгово-административных издержек) за расчетный период (при этом необходимо помнить, что общие (постоянные) затраты включают в себя амортизационные отчисления и начисленные проценты по кредитам).

 

7.8 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ ПОТОКА РЕАЛЬНЫХ ДЕНЕГ (Cash flows)

Составление таблицы потока реальных денег является завершающей стадией в финансовых расчетах по  проекту.  Таблица показывает  обеспеченность финансовыми ресурсами процесса реализации проекта на каждом этапе.

Таблица потока реальных  денег  является  основным  документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также оценки эффективности его использования.

Таблица потока реальных денег состоит из трех частей:

-потока реальных денег от операционной и производственной деятельности,

-потока реальных денег от инвестиционной деятельности,

-потока реальных денег от финансовой деятельности.

Все поступления и платежи отображаются в «Потоке реальных денег» в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, с учетом времени задержки платежей за поставки материалов и комплектующих изделий, условий реализации продукции (в кредит, с авансовым платежом), а также условий формирования производственных запасов.

Остаток денежных средств на счете (баланс наличности) используется предприятием для выплат, на обеспечение производственной деятельности последующих периодов, инвестиций, погашения займов, выплаты налогов и личное потребление.

 

Оценка потока реальных денег

Если на каком-то этапе (шаге расчета) сальдо реальных денег становится отрицательным, это означает,

что проект в данном виде не может быть осуществлен независимо от значений интегральных показателей эффективности!!!

 

7.9 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ РАЗДЕЛА «ПРОГНОЗНЫЙ БАЛАНС»

Балансовая ведомость отражает финансовое состояние предприятия в определенный момент времени. Балансовая ведомость показывает, насколько устойчиво  финансовое  положение  (платежеспособность  и  ликвидность) предприятия, реализующего проект в конкретный момент времени.

Баланс состоит из двух частей: актива и пассива, суммарные значения которых всегда должны быть равны между собой.

Актив представляет собой перечень того, что имеет предприятие в собственности.

Пассив показывает, кому и сколько предприятие должно. Другими словами, это равенство означает, что то, чем предприятие владеет, оно должно или кредиторам, или его владельцам.

 

7.10 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВЛЕНИЮ РАЗДЕЛА «ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ И ВЫПЛАТ»

1.В разделе бизнес-плана «Источники финансирования и выплат» отражаются  источники,  пути,  размер,  условия  и  сроки привлечения дополнительного недостающего капитала. Основными являются следующие пути:

— за счет наращивания собственного (акционерного)   капитала, получаемого в качестве вклада инвестора (называемый акционерным капиталом),

— за счет заемного капитала   (краткосрочных и долгосрочных кредитов), предоставляемого коммерческим банком в качестве кредита под определенный процент.

2.Потребность в капитале определяется на основании результатов расчетов «Потока реальных денег» — прогноза состояния расчетного счета предприятия.

3.Рекомендуется в данный раздел внести  результаты  предварительных проработок возможности привлечения капитала как за счет наращивания собственного капитала (предполагаемые акционеры, их возможности и интересы, пути и методы привлечения), так и заемного (предполагаемые банки-кредиторы, их условия, хорошо бы иметь предварительные договоренности).

4.Принятие конкретного решения производится по результатам расчетов «Потока реальных денег».

  1. При отсрочке выплаты процентов по кредитам и использовании режима «Капитализация» сумма процентов по кредиту, которая должна быть выплачена за весь срок действия кредитного соглашения, будет пересчитана на указанный пользователем период выплат по сложным процентам.

 

Раздел 8

8.1 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ НАПРАВЛЕННОСТИ ПРОЕКТА

Данный раздел является ключевым для поиска партнеров и инвесторов, характеризуя направленность и значимость (масштабность) проекта, его экономическую эффективность.

Чем больше направлений получения эффекта от реализации проекта выявит предприниматель, тем будет больше потенциальных партнеров и инвесторов, разнообразных источников финансирования. Например:

— экспорт,

— импортозамещение,

— энергосбережение,

— экология,

— создание новых рабочих мест,

— сохранение имеющихся рабочих мест,

— товары (услуги) для слабозащищенных слоев населения,

— образовательные услуги,

— молодежная занятость и др.

 

8.2 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ЗНАЧИМОСТИ (МАСШТАБНОСТИ) ПРОЕКТА

Содержание подраздела позволяет интегрировать интересы и ресурсы органов власти разных уровней, предпринимательских структур различных масштабов деятельности. Позволяет существенно повысить привлекательность проекта, уверенность инвесторов в его успешной реализации.

Под значимостью (масштабностью) проекта понимается его значение для:

— места (района, города) реализации,

— региона (области, республики),

— субрегиона (части Российской Федерации),

— России,

— отдельных (или группы) зарубежных стран,

— международного сообщества.

 

8.3 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РАСЧЕТУ ЭФФЕКТИВНОСТИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Расчет эффективности инвестиционных проектов в международной практике осу­ществляется на основе таблицы (формы) «Поток реальных денег» (Кэш-Фло, Cash Flow).

Основными интегральными показателями эффективности инвестиционных проектов являются:

— срок окупаемости проекта (РВР);      — чистый приведенный доход (NPV);

— индекс прибыльности (PI);            — внутренняя норма рентабельности (IRR).

Срок окупаемости проекта РВР (тоже самое — период окупаемости) — время, за кото­рое поступления от производственной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции.

Срок окупаемости обычно измеряется в годах.

Индекс прибыльности PI (тоже самое — индекс доходности (ИД) или коэффициент чистого дисконтированного дохода (КЧДД)). Для эффективных проектов не должен быть меньше единицы.

Чистый приведенный доход NPV (тоже самое — чистый дисконтированный доход  (ЧДД)) — приведенная стоимость будущих прибылей или денежных потоков, дисконтированных с помощью соответствующей процентной ставки за вычетом приведенной стоимости инвестиционных затрат.

Обычно отдается предпочтение проектам, у которых NPV имеет положительное значение.

Внутренняя норма рентабельности IRR (тоже самое — внутренняя норма доходности (ВНД), предельная эффективность капиталовложений, процентная норма прибыли, дисконтированный поток реальных денег или финансовая норма прибыли) — норма дисконта, для которой дисконтированная стоимость чистых поступлений от проекта равна дисконтированной стоимости инвестиций, то есть NPV равен нулю. У привлекательного проекта IRR должна превышать действующие ставки банковских кредитов.

Дисконт — сумма, удержанная банком или специализированным кредитным учреждением.

Норма дисконта — минимальная норма прибыли, ниже которой инвестиции не выгодны для предпринимателя. Величина нормы дисконта является прерогативой инвестора. Стандартная норма дисконта для Российских условий в твердой валюте ( например, доллар США) составляет 15%.

Дисконтирование — приведение разновременных экономических показателей к какому-либо одному моменту времени — точке приведения.

Сумма поступлений включает в себя:                                                  Сумма выплат включает в себя:

поступления от сбыта продукции;                                                        прямые производственные издержки;

поступления от других видов                                                                затраты на сдельную заработную плату;

деятельности;                                                                                          выплаты на другие виды деятельности;

поступления от реализации активов;                                                   общие издержки;

доходы по банковским вкладам,                                                          налоги;

затраты на приобретение активов;

другие издержки подготовительного периода;

выплаты процентов по займам;

банковские вклады.

 

Более подробная информация по расчету показателей имеется в специальной литературе.

 

Показатели эффективности реализации проекта.

8.3.1. Интегральные показатели

Срок окупаемости (РВР)

Срок окупаемости рассчитывается в месяцах при условии выполнения равенства:

Сумма Сумма
Дисконтированных - Дисконтированных = 0
Поступлений Выплат

 

Индекс прибыльности (PI)

Дисконтированная сумма поступлений

PI = —————————————————————

Дисконтированная сумма выплат

 

Чистый приведенный доход (NPV)

Сумма Сумма
NVP   = Дисконтированных - Дисконтированных
Поступлений Выплат

 

Внутренняя норма рентабельности (IRR)

Точный расчет величины внутренней нормы рентабельности возможен только при помощи компьютера или калькулятора с встроенной функцией расчета IRR. Практически все типы существующих компьютерных электронных таблиц, включая MS EXEL, LOTUS 1-2-3, также имеют встроенные модули для расчета IRR. Все компьютерные программы финансового анализа, в том числе программа Project Expert, обеспечивают расчет IRR.

 

8.3.2. Дополнительные показатели эффективности проекта

Дополнительные    показатели    эффективности,    характеризующие рентабельность, оборачиваемость и ликвидность проекта   рассчитываются с помощью программы Project Expert.

 

8.4. Анализ чувствительности проекта

Могут выполняться с помощью компьютерной программы Project Expert

Целью анализа чувствительности является определение степени влияния варьируемых факторов на   финансовый  результат   проекта.   Наиболее распространенный    метод,    используемый    для    проведения    анализа чувствительности, — имитационное моделирование. В качестве интегральных показателей, характеризующих финансовый результат проекта, используются рассмотренные ранее показатели эффективности инвестиций, такие как:

— внутренний коэффициент рентабельности (IRR);

— срок окупаемости проекта (РВР);

— чистая приведенная стоимость (NPV);

— индекс прибыльности (PI).

В процессе анализа чувствительности варьируется в определенном диапазоне значение одного из выбранных факторов при фиксированных значениях остальных и определяется зависимость интегральных показателей эффективности от этих изменений.

В классическом случае в качестве варьируемых факторов принимаются следующие:

-показатели инфляции;

-физический объем продаж как следствие емкости рынка, доли предприятия на рынке, потенциала роста рыночного спроса;

-торговая цена и тенденции ее изменений;

-переменные издержки и тенденции их изменений;

-постоянные издержки и тенденции их изменений;

-требуемый объем инвестиций;

-стоимость привлекаемого капитала в зависимости от условий и источников его формирования.

 

В   системе   “Project   Expert”   автоматически   проводится   анализ чувствительности инвестиционного проекта посредством варьирования ( в диапазоне -50% до +50% с шагом 5%) следующих параметров:

объем продаж;

цена реализации продукции (услуг);

прямые производственные издержки;

постоянные (общие) издержки;

ставки дисконтирования (0-120%).

 

Эффективная имитационная модель денежных потоков, лежащая в основе системы   “Project   Expert”   позволяет   пользователю   провести   анализ чувствительности по любому параметру, определенному как важнейший для данного проекта.

 

Раздел 9

9.1 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ РИСКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Причинами возникновения риска являются:

  • непредвиденные политические события,
  • болезни и смерть,
  • небрежность,
  • нечестность,
  • безответственность,
  • некомпетентность,
  • выход из строя оборудования,
  • превышение расхода ресурсов,
  • непредусмотренные повышения  налоговых  ставок,
  • неплатежеспособность партнера,
  • недобросовестная конкуренция,
  • непроработанность проекта и др.,

а также неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой техники и технологии;

колебания  рыночной конъюнктуры, цен, валютных курсов и т.п.;

производственно-технологический риск (аварии и отказы оборудования, производственный брак и т.п.);

неопределенность целей, интересов и поведения участников; неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой репутации участников   реализации проекта (возможность неплатежей, банкротств, срывов договорных обязательств).

 

При реализации бизнес-плана могут быть следующие виды потерь:

-материальные (дополнительные, ранее не предусмотренные затраты или потери, утрата материальных объектов в виде зданий, оборудования, имущества, продукции, материалов и т.д.);

-трудовые   (потери   рабочего   времени,   вызванные   случайными, непредвиденными обстоятельствами);

-финансовые (перерасход денег, выплата штрафов, уплата дополнительных налогов и сборов, утрата денежных средств и ценных бумаг, недополучение или неполучение средств из запланированных источников, долгов, неплатежей, уменьшение выручки от снижения цен, а также в связи с инфляцией, изменением курса рубля);

-потери времени (запаздывание по срокам выполнения работ и, в конечном итоге, срыв намеченных сроков реализации проекта);

-прочие потери (нанесение ущерба здоровью и жизни населения, окружающей среде, престижу предприятия и т.д.).

 

МЕРЫ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ

Квалификация исполнителей, вложение средств в производство необходимых вам ресурсов, уменьшение использования специализированных и уникальных ресурсов и др.

 

СТЕПЕНЬ РИСКА

Допустимый риск (потери не превышают расчетную прибыль) — ведет к снижению прибыльности проекта.

Критический риск (возможные потери превышают расчетную прибыль) — несет ощутимые потери.

Катастрофический риск (возможные потери превышают финансовые и имущественные возможности предпринимателя) — он разоряется.

 

9.2 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ФОРС-МАЖОРНЫХ ОБСТОЯТЕЛЬСТВ

Форс-мажорные    обстоятельства    —    внешние    обстоятельства (неопределенности и инвестиционные риски), не зависящие от предпринимателя, например:

-риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуации, условий инвестирования и использования прибыли;

-внешнеэкономический риск (возможность введения ограничений на торговлю и поставки, закрытие границ и т.п.);

-неопределенность политической ситуации, риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе;

-неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий.

 

9.3 ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ОПРЕДЕЛЕНИЮ ГАРАНТИЙ ПАРТНЕРАМ И ИНВЕСТОРАМ

Формы гарантий партнерам и инвесторам могут быть предложены самые разнообразные. Среди них можно выделить следующие:

-гарантии федеральных, региональных или местных органов власти;

-страхование;

-залог активов (недвижимость, ценные бумаги и т.д.);

-банковские гарантии;

-передача прав;

-товарные гарантии (готовой продукцией).

По каждой форме гарантий возможна различная степень готовности к реализации:

— предварительная переписка с гарантом;

— протокол о намерениях;

— гарантийное письмо;

— договор;

— активы, предполагаемые к залогу оценены по рыночной цене или еще нет и т.п.

 

ПОЯСНЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОСТАВУ ПРИЛОЖЕНИЙ К БИЗНЕС-ПЛАНУ

Приложения являются важной частью бизнес-плана, способствуют разгрузке основного текста от подробностей и дают возможность представить потен­циальным партнерам и инвесторам различные дополнительные материалы:

— подтверждающие и раскрывающие сведения о предприятии (копии регистрационного свидетельства, устава и учредительного договора предприятия, имеющиеся лицензии и сертификаты, почетные дипломы и свидетельства, копии материалов прессы о деятельности предприятия, отзывы заказчиков и партнеров по совместной деятельности и т.д.);

— характеризующие продукцию (фото, рисунок, чертеж, патент, отзывы, результаты испытаний и сертификации продукции, другие сведения);

— убеждающие в востребуемости продукции (материалы маркетингового исследования, сравнительные данные о конкурентах, договора, протоколы о намерениях и заявки на поставку продукции);

— показывающие возможности производства (фотографию предприятия, его ведущих участков,  оборудования,  копии документов по  сертификации производства и др.);

— раскрывающие организационно-правовую готовность проекта (схемы организационной структуры, механизма реализации проекта, выписки из законодательных и нормативных документов и др.);

— обосновывающие финансово-экономические расчеты (калькуляции, сметы, таблицы, графики и т.д.);

— подтверждающие  направленность,  значимость  (масштабность) и эффективность проекта (решения, программы, планы, акты, письма, отзывы и др.);

— подтверждающие реальность мер предупреждения риска, нейтрализации форс-мажорных обстоятельств и реальность гарантий возврата займа (гарантийные 1 письма, договора, состав и стоимость залога, выписка из законодательных и нормативных документов, другие материалы).

 

ПРИМЕЧАНИЕ: Как правило, к бизнес-плану прилагаются копии документов. Оригиналы представляются по дополнительному требованию.

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>